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中钢协:后期钢材价格有望延续小幅上升走势

友发钢管集团——连续13年位列中国企业500强    丨    2019.03.22    丨    5273

2月份是钢材需求淡季。虽然“春节”后市场预期有所升高,钢铁产量有所增长,但由于需求尚未全面启动,钢材价格总体呈稳中有升走势。随着天气转暖,后期市场钢材需求会进一步释放,钢材价格有望延续小幅上升走势。

一、国内市场钢材价格稳中有升

2月末,钢铁协会CSPI中国钢材价格指数为107.68点,环比上升1.41点,升幅为1.33%;同比下降7.55点,降幅为6.55%。(见下图)

CSPI中国钢材价格指数走势图

从全月情况看,2月份CSPI中国钢材价格指数平均值为107.48点,比1月份平均值上升1.36点,升幅为1.28%;比上年同期下降7.29点,降幅为6.35%。

1、长材、板材价格均有所上升,板材升幅略高于长材

2月末,CSPI长材指数为113.43点,环比上升1.44点,升幅为1.29%;CSPI板材指数为104.02点,环比上升1.49点,升幅为1.45%,比长材价格升幅高0.16个百分点;与去年同期相比,长材价格指数下降6.93点,降幅为5.76%;板材价格指数下降8.55点,降幅为7.60%。(见下图、表)

CSPI国内长材和板材价格指数走势图

CSPI中国钢材价格指数变化情况表

项目

2月末

1月末

环比升降

幅度(%)

上年同期

同比升降

幅度(%)

综合指数

107.68

106.27

1.41

1.33

115.23

-7.55

-6.55

长材指数

113.43

111.99

1.44

1.29

120.36

-6.93

-5.76

板材指数

104.02

102.53

1.49

1.45

112.57

-8.55

-7.60

2、主要钢材品种价格变动情况

2月末,钢铁协会监测的八大钢材品种价格均有所上升。其中线材、钢筋、热轧卷板、冷轧薄板和热轧无缝钢管价格由降转升,环比分别上升53元/吨、40元/吨、59元/吨、61元/吨和52元/吨;角钢、中厚板和镀锌板价格继续上升,且升幅有所加大,环比分别上升41元/吨、79元/吨和67元/吨。(见下表)

主要钢材品种价格及指数变化情况表

单位:元/吨

品种规格

2月末

1月末

价格

升降

指数

升降

升降幅(%)

价格

指数

价格

指数

本月

上月

高线6.5mm

4021

115.27

3968

113.75

53

1.52

1.34

-2.13

螺纹钢(钢筋)16mm

3869

110.29

3829

109.16

40

1.13

1.04

-1.18

角钢5#

4121

116.14

4080

115.01

41

1.13

0.98

0.04

中厚板20mm

3945

110.55

3866

108.33

79

2.22

2.05

0.39

热轧卷板3.0mm

3909

101.86

3850

100.3

59

1.56

1.56

-0.45

冷轧薄板1.0mm

4349

92.38

4288

91.09

61

1.29

1.42

-1.12

镀锌板0.5mm

5016

97.05

4949

95.76

67

1.29

1.35

0.74

热轧无缝管219*10mm

4956

99.02

4904

97.99

52

1.03

1.05

-0.86

3、各周钢材价格指数变化情况

2月份,CSPI国内钢材价格指数小幅波动,其中*、三周上升、第四周小幅回落;进入3月份,前三周钢材价格指数呈持续小幅上升走势。(见下表)

CSPI国内钢材价格综合指数各周变化情况表

项目

1月末

2月

3月

*周

第二周

第三周

第四周

*周

第二周

第三周

综合指数

106.27

106.77

春节

放假

107.99

107.68

107.96

108.75

109.24

长材指数

111.99

112.48

114.19

113.43

113.78

114.68

115.29

板材指数

102.53

103.09

103.99

104.02

104.34

105.12

105.55

4、主要区域市场钢材价格变化情况

据钢铁协会监测,2月份,CSPI全国六大区域市场价格指数均有所上升。其中:东北、西北地区价格指数继续上升,且升幅较上月有所加大,环比升幅分别为2.24%和1.99%;华北、华东、中南和西南地区价格指数由降转升,环比分别上升1.69%、1.09%、0.67%和0.93%。(见下表)

CSPI分地区钢材价格指数变化情况表

CSPI

分地区指数

2月末

1月末

指数升降

环比幅度(%)

本月

上月

华北地区

106.19

104.43

1.76

1.69

-0.20

东北地区

105.11

102.81

2.30

2.24

0.25

华东地区

108.35

107.18

1.17

1.09

-1.40

中南地区

110.41

109.68

0.73

0.67

-1.40

西南地区

109.61

108.60

1.01

0.93

-1.01

西北地区

109.79

107.65

2.14

1.99

0.68

二、国内市场钢材价格变化因素分析

虽然“春节”后市场有所启动,但2月份总体需求形势仍然较弱。受预期升高和成本上升影响,钢材价格呈小幅波动走势,总体稳中有升。

1、国内市场有所启动,钢材需求总体形势仍然较弱

据国家统计局数据,1-2月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长6.1%,增速比上年全年提高0.2个百分点;全国房地产开发投资同比增长11.6%,增速比上年全年提高2.1个百分点;规模以上工业增加值同比实际增长5.3%,剔除春节因素影响增长6.1%,比上年12月份增速加快0.4个百分点。在主要用钢行业中,除汽车制造业继续下降外,通用设备制造业、专用设备制造业、铁路\船舶\航空航天和其他运输设备制造业、电气机械和器材制造业、计算机\通信和其他电子设备制造业和电力\热力生产和供应业分别同比增长4.4%、10.0%、7.9%、8.0%、6.0%和6.1%,增速均较上年12月有所回落。总体来看,钢材需求形势仍然较弱。

2、钢铁产能释放加快,供大于求态势未有改观

据国家统计局统计,1-2月份,全国生铁、粗钢和钢材(含重复材)产量分别为12659万吨、14958万吨和17146万吨,同比分别增长9.8%、9.2%和10.7%;日产粗钢253.53万吨,比上年12月增加7.98万吨,增幅为3.25%。另据海关统计,1-2月份,全国钢材出口量1070万吨,同比增加122万吨,增长12.9%;全国钢材进口量200万吨,同比减少22万吨,下降9.9%;净出口钢材870万吨,折合粗钢906万吨;按上述数据估算,1-2月国内市场粗钢日均供给量为238.17万吨,比上年12月增长3.4%。钢铁产能释放有所加快,市场供大于求态势未有改观。

3、铁矿石和废钢价格上升,煤焦价格下降

2月末,原燃材料价格总体呈上升走势。其中国产铁精矿和进口铁矿石价格继续上升,环比分别上升7.20%和1.31%;炼焦煤价格保持平稳;冶金焦价格环比上升54元/吨,升幅为2.64%;废钢价格上升21元/吨,升幅为0.80%。原燃材料价格上涨对钢价有一定的助推作用。(见下表)

主要原燃材料价格变化情况表

项目

单位

2月末

1月末

环比升降

升降幅度%

国产铁精矿

元/吨

715

667

48

7.20

进口矿(CIOPI)

美元/吨

82.78

81.71

1.07

1.31

炼焦煤

元/吨

1638

1638

0

0

冶金焦

元/吨

2103

2049

54

2.64

废钢

元/吨

2638

2617

21

0.80

三、国际市场钢材价格继续下降

2月,CRU国际钢材综合价格指数为168.9点,环比下降1.7点,降幅为1.0%,较上月收窄1.1个百分点,连续第七个月下降;与上年同期相比下降15.6点,降幅为8.5%。(见下图、表)

CRU国际钢材综合价格指数走势图

CRU国际钢材价格指数变化表

项目

2月

1月

环比升降

升降幅%

上年同期

同比升降

升降幅%

钢材综合

168.9

170.6

-1.7

-1.0

184.5

-15.6

-8.5

长材

179.9

181.3

-1.4

-0.8

193.0

-13.1

-6.8

板材

163.5

165.2

-1.7

-1.0

180.4

-16.9

-9.4

北美市场

184.1

193.1

-9.0

-4.7

188.1

-4.0

-2.1

欧洲市场

179.8

186.0

-6.2

-3.3

193.8

-14.0

-7.2

亚洲市场

154.0

148.7

5.3

3.6

177.3

-23.3

-13.1

1、长、板材价格均继续下降,板材降幅高于长材

2月,CRU长材指数为179.9点,环比下降1.4点,降幅为0.8%,较上月收窄0.9个百分点;CRU板材指数为163.5点,环比下降1.7点,降幅为1.0%,较上月收窄1.3个百分点,比长材降幅高0.2个百分点;与上年同期相比,CRU长材指数下降13.1点,降幅为6.8%;CRU板材指数下降16.9点,降幅为9.4%。(见下图)

CRU国际长材和板材价格指数走势图

2、北美、欧洲继续下降,亚洲由降转升

(1)北美市场

2月,CRU北美钢材价格指数为184.1点,环比下降9.0点,降幅为4.7%,较上月加大2.7个百分点。与去年同期相比,钢材价格指数下降4.0点,降幅为2.1%。2月份,美国制造业PMI为54.2%,环比下降2.4个百分点;2月末,美国粗钢产能利用率81.9%,环比上升0.8个百分点。本月美国中西部长材价格保持平稳,中厚板价格由升转降,热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格继续下降。(见下表)

美国中西部钢厂钢材出厂价格变化情况表

单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

783

783

0

0

-0.63

小型材

838

838

0

0

0

线材

959

959

0

0

0

型钢

909

909

0

0

0

中厚板

1049

1085

-36

-3.32

0.56

热轧带卷

746

816

-70

-8.58

-2.39

冷轧带卷

888

934

-46

-4.93

-2.61

热浸镀锌

971

1014

-43

-4.24

-2.59

(2)欧洲市场

2月,CRU欧洲钢材价格指数为179.8点,环比下降6.2点,降幅为3.3%,较上月加大2.3个百分点。2月份,欧元区制造业PMI为49.3%,环比下降1.2个百分点。其中德国制造业PMI为47.6%,环比下降2.1个百分点;意大利制造业PMI为47.7%,环比下降0.1个百分点;法国制造业PMI为51.5%,环比上升0.3个百分点;西班牙制造业PMI为49.9%,环比下降2.5个百分点。本月德国市场长材和冷轧带卷价格由升转降,其他板带材价格继续下降。(见下表)

德国市场钢材价格变化情况

单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

623

637

-14

-2.20

1.11

小型材

652

654

-2

-0.31

1.08

线材

606

619

-13

-2.10

0.98

型钢

783

792

-9

-1.14

1.15

中厚板

650

665

-15

-2.26

-1.19

热轧带卷

575

614

-39

-6.35

-0.49

冷轧带卷

674

720

-46

-6.39

0.42

热浸镀锌

722

757

-35

-4.62

-0.53

(3)亚洲市场

2月,CRU亚洲钢材价格指数为154.0点,环比上升5.3点,升幅为3.6%,环比由降转升。2月份,日本制造业PMI为48.9%,环比下降1.4个百分点;韩国制造业PMI为47.2%,环比下降1.1个百分点;中国制造业PMI为49.2%,环比下降0.3个百分点,其中新订单指数回到50%以上,环比上升1.0个百分点。本月远东市场钢筋、型钢和中厚板价格保持平稳,小型材、线材和热轧带卷、冷轧带卷和热浸镀锌板价格由降转升。(见下表)

远东市场钢材到岸价格变化情况表

单位:美元/吨

项目

2月

1月

环比上升

环比升幅%

本月

上月

钢筋

475

475

0

0

-2.06

小型材

540

530

10

1.89

0

线材

500

490

10

2.04

-8.41

型钢

550

550

0

0

-2.14

中厚板

515

515

0

0

-0.96

热轧带卷

526

492

34

6.91

0.41

冷轧带卷

560

540

20

3.70

-1.82

热浸镀锌

580

555

25

4.50

-4.31

四、后期钢材市场价格走势分析

随着天气转暖,钢材需求将有所启动,钢材价格有望保持回升态势。但受钢铁产能释放较快、库存大幅上升影响,钢材价格难以大幅上涨,仍将呈小幅波动走势。

1、国民经济运行平稳向好,钢材需求保持稳定

李克强总理在十三届人大二次会议所作的政府工作报告中强调,今年国内生产总值增长目标为6%-6.5%,国家将继续坚持以供给侧结构性改革,巩固“三去一降一补”成果,推动经济高质量发展;将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加大减税降费力度,合理扩大有效投资,加快实施一批重点项目,包括完成铁路投资8000亿元、公路水运投资1.8万亿元,再开工一批重大水利工程,加快川藏铁路规划建设,加大城际交通、物流、市政、灾害防治、民用和通用航空等基础设施投资力度,加强新一代信息基础设施建设。城镇化率2019年的目标60.6%。国民经济有望延续总体平稳、稳中向好的发展态势,钢铁需求整体将继续保持稳定。

2、市场需求会逐步启动,稳增长措施效果将逐渐显现

从目前情况看,钢材需求增长相对较缓。1-2月房屋新开工面积增速比上年全年回落11.2个百分点,制造业投资增速较上年全年回落3.6个百分点,基础设施投资增速仅比上年全年提高0.5个百分点。但随着天气转暖和各地稳增长政策措施的陆续出台,对钢材需求的拉动作用将在后期逐渐显现。受产能释放加快影响,后期钢材市场供大于求态势不会有明显改观,钢材价格难以大幅上涨,仍将以小幅波动为主。

3、钢材库存大幅增长,长材库存增长尤为明显

春节后,受预期上升影响,钢材社会库存大幅增长。至2月末升至2232万吨,环比增加1042万吨,增幅为87.53%。进入3月份钢材库存继续上升,但增幅有所放缓。至3月8日升至2296万吨,比2月末64万吨,增长2.86%;与年初相比增加1350万吨,增长了1.43倍。从具体品种看,库存增长部分主要是钢筋和线材,分别环比增长214.28%和195.15%;中厚板、热轧板卷和冷轧板的库存增量相对较小,分别增长42.62%、54.88%和12.23%。钢材库存大幅增加,对后市钢价有一定压力。(见下表)

全国主要市场钢材社会库存量变化情况表

时间

库存

(万吨)

比上年末

增减

比上年末%

比上月

增减

月环比%

上年

同期

同比

增减

同比%

2018年12月末

946

151

19.05

-23

-2.39

794

151

19.05

2019年1月末

1190

245

25.87

245

25.87

974

216

22.20

2月末

2232

1286

136.04

1042

87.53

1618

614

37.97

3月1日

2317

1371

144.98

85

3.79

1854

463

24.96

3月8日

2296

1350

142.78

64

2.86

1967

329

16.71

后期市场需要关注的主要问题:

一是钢铁产能释放较快,去产能成果需进一步巩固。今年前两个月,全国粗钢日产达到了253.53万吨,同比增长9.2%,比上年12月增长3.25%,钢铁产能释放较快。钢铁企业应积极维护去产能成果,认真分析市场需求形势,合理安排生产节奏,积极维护市场平稳运行。

二是进口铁矿石价格仍居高位,不利于钢铁企业降本增效。进口铁矿石价格在2月11日突破90美元/吨后,呈振荡回落走势,至3月15日降至85.31美元/吨,尽管比高点明显回落,但仍比年初价格上涨了16.08美元/吨,涨幅达23.23%,远高于同期钢价涨幅。从目前情况看,进口铁矿石价格仍居高位,不利于钢铁企业降本增效。

三是钢材出口环比下降,后期形势仍较严峻。2月份钢材出口量为451万吨,创2013年2月以来的*低月度出口量。环比下降6.9%,同比下降7.0%。一方面国际市场钢材价格保持相对低位,另一方面中美贸易摩擦也对钢铁产业链贸易影响逐渐体现,面临的形势仍较严峻。钢铁企业要主动调整产品结构,提高质量和服务水平,保持国际市场竞争力。